El 16 de noviembre de 1940, se fundó el municipio de Loreto, el cual forma parte del departamento de Candelaria y limita con las localidades de San Ignacio y Santa Ana. Está ubicado sobre la ruta 12, a 8 km de San Ignacio y a 60 kilómetros de la capital provincial.
La reducción de Nuestra Señora de Loreto tuvo su primera fundación en 1610, a orillas del Paraná-Panema. En 1631, comenzó un período de traslado debido a los constantes ataques de los bandeirantes, hasta que finalmente se estableció en su ubicación definitiva en 1686, al sur del arroyo Yabebirí, donde hoy se encuentran sus ruinas, lo que constituye el principal atractivo del municipio. En 1984, la UNESCO la declaró Patrimonio Universal de la Humanidad junto con San Ignacio Miní, Santa Ana y Santa María la Mayor.
En las Elecciones Generales del 7 de mayo de 2023, el padrón de la localidad estaba compuesto por 1,297 electores nacionales y 13 electores extranjeros que votaron en 5 mesas en 1 centro de votación.