Es el municipio más pequeño de la provincia, cuyos orígenes se remontan al año 1900 cuando se instalan los primeros pobladores, inmigrantes ingleses, a los que luego se sumaron otros colonos provenientes de polonia que le dan su nombre actual.
En 1957 comienza a funcionar la primera comisión de fomento, preludio del actual municipio.
Polana, conforme a regionalismos polacos, significa claro en el bosque. En el nombre se denota la intención de los primeros habitantes de transmitir que se estaba gestando y asentando una incipiente comunidad en medio de la frondosa selva subtropical misionera.
Actualmente Colonia Polana cuenta con 1067 electores nacionales, 33 extranjeros que votan repartidos en 4 mesas y 1 institución escolar.